金融界網(wǎng)站訊 受多重利好因素影響，光伏概念近期持續(xù)走強。12月25日，光伏板塊再度全面飄紅，A股市場光伏產(chǎn)業(yè)鏈個股現(xiàn)漲停潮，固德威、東方日升、億晶光電、天沃科技、豫能控股等漲幅超10％。環(huán)保新能源綜合服務商東旭藍天（000040.SZ）上午盤中觸及漲停，隨后股價小幅下挫，臨近午間收盤，該股維持強勢態(tài)勢，拉升封板。截至下午收盤，報3.43元/股，漲幅9.94％，成交額3.94億元，換手率11.05％，主力資金凈流入1.02億元。

市場人士紛紛看好光伏行業(yè)，認為在多重利好因素共振之下，板塊業(yè)績進入爆發(fā)期。此外，光伏在“補貼時代”估值長期受到壓制，而在無補貼平價上網(wǎng)的驅動下，行業(yè)未來成長空間清晰，估值有望得到系統(tǒng)性提升，這成為驅動板塊上漲的核心邏輯。數(shù)據(jù)顯示，截至12月25日，wind光伏指數(shù)12月以來上漲20.89％，創(chuàng)歷史新高，今年以來漲幅高達80.57％。

更重要的是，光伏行業(yè)正迎來更多政策紅利。剛剛閉幕的中央經(jīng)濟工作會議將“做好碳達峰、碳中和工作”列為2021年的重點任務之一，并提出要抓緊制定2030年前碳排放達峰行動方案，支持有條件的地方率先達峰。更有“十四五”規(guī)劃提升可再生能源比重、各國提升碳減排戰(zhàn)略高度的確定性趨勢。多家機構預計，“十四五”新能源規(guī)劃目標對于光伏行業(yè)最直接的影響是新增裝機容量或超預期。

而短短1個月，已有眾多投資機構把目光瞄準了光伏行業(yè)龍頭公司。專注于長期價值投資的高瓴資本先后增持通威股份、隆基股份，12月連續(xù)2次大手筆布局A股光伏板塊，使其再次成為市場關注的焦點。

不可否認的是，光伏板塊的爆發(fā)絕非一夜之間，這個曾經(jīng)依靠政策補貼的行業(yè)已經(jīng)逐步走向商業(yè)化。光伏主題ETF相關基金經(jīng)理指出，國家政策層面對光伏行業(yè)給予充分的支持，平價上網(wǎng)已經(jīng)實現(xiàn)，行業(yè)正在迎來供需兩旺、量價齊升的爆發(fā)式發(fā)展階段。光伏本身作為順應產(chǎn)業(yè)趨勢的優(yōu)質賽道，在政策與資本的共振下有望持續(xù)保持高景氣度。此外，光伏產(chǎn)業(yè)鏈國內話語權占優(yōu)，“卡脖子”風險較小，不存在設備和零組件斷供、產(chǎn)業(yè)鏈外遷等風險，確定性高于半導體、信創(chuàng)（信息技術應用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)）、消費電子等領域。

據(jù)悉，東旭藍天深耕光伏多年，截至2020年6月末，公司所擁有的光伏電站并網(wǎng)裝機量已超1GW，共計54座電站，遍布全國10多個省市地區(qū)，累計發(fā)電量6.8億度，超發(fā)3000萬度，資產(chǎn)管理水平和運維效率持續(xù)提升。目前，公司已建成電站批復電價維持20年不變，可帶來持續(xù)穩(wěn)定的業(yè)績保障，是重要的“壓艙石”資產(chǎn)。

此外，今年9月，東旭藍天與央企國電投旗下子公司吉電股份簽署合作協(xié)議，實現(xiàn)在光伏、風電等新能源項目上的強強聯(lián)合、優(yōu)勢互補和合作共贏，擬達成2-3GW新能源項目的合作目標。近期，東旭藍天還與國電投、吉電股份旗下子公司吉林吉電對汪清70MW平價光伏發(fā)電項目進行聯(lián)合開發(fā)建設，這是與吉電股份戰(zhàn)略合作的首個落地項目。

受益于行業(yè)景氣度提升加之國資助力，東旭藍天價值重估或開啟新一輪行情。根據(jù)過往股價走勢來看，該股中長線嚴重超跌，在光伏熱點板塊的助力下有率先補漲需求。數(shù)據(jù)顯示，股價較年內最高價回撤24.78％，遠遠落后同期上證指數(shù)。目前，東旭藍天蟄伏于底部區(qū)域，在光伏板塊中處于估值洼地。截至12月25日，該股市凈率（PB）僅0.39倍，具備一定的估值優(yōu)勢，有望迎來新一輪估值修復行情。